Meskipun Bitcoin tidak dimaksudkan sebagai investasi reguler seperti saham, beberapa investor spekulatif tertarik pada mata uang digital ini setelah nilainya meningkat pesat pada Mei 2011 dan kembali pada November 2013. Makanya, banyak yang membeli. untuk nilai investasinya daripada kemampuannya untuk bertindak sebagai alat tukar.

Namun, kurangnya nilai yang dijamin dan sifat digitalnya berarti bahwa membeli dan menggunakan bitcoin memiliki banyak risiko yang melekat. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), Otoritas Pengaturan Industri Keuangan (FINRA), Biro Perlindungan Konsumen Keuangan (CFPB) dan lembaga lainnya telah mengeluarkan beberapa pemberitahuan kepada investor.

Konsep mata uang virtual masih baru, dan dibandingkan dengan investasi tradisional, Bitcoin tidak memiliki reputasi jangka panjang atau sejarah kepercayaan untuk mendukungnya. Seiring popularitas mereka tumbuh, bitcoin menjadi kurang eksperimental setiap hari; Sepuluh tahun kemudian, semua mata uang digital masih dalam pengembangan. “Ini adalah investasi paling berisiko dan paling menguntungkan yang dapat Anda lakukan,” kata Barry Silbert, CEO Digital Currency Group, yang membangun dan berinvestasi di perusahaan bitcoin dan blockchain.

Risiko organisasi

Berinvestasi dalam Bitcoin dengan berbagai samarannya bukanlah untuk menghindari risiko. Bitcoin adalah kompetisi untuk mata uang nasional dan dapat digunakan untuk transaksi pasar gelap, pencucian uang, aktivitas ilegal, atau penggelapan pajak. Akibatnya, pemerintah mungkin berusaha mengatur, membatasi, atau melarang penggunaan dan penjualan bitcoin (dan beberapa telah melakukannya). Yang lainnya datang dengan aturan yang berbeda.

Misalnya, pada 2015, Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York menyelesaikan peraturan yang mewajibkan perusahaan yang membeli, menjual, mentransfer, atau menyimpan bitcoin untuk mendaftarkan identitas pelanggan, memiliki petugas kepatuhan, dan memelihara cadangan modal. Transaksi $10.000 atau lebih harus dicatat dan dilaporkan.

Kurangnya aturan seragam mengenai Bitcoin (dan mata uang virtual lainnya) menimbulkan pertanyaan tentang umur panjang, likuiditas, dan globalisasi.

Risiko keamanan

Sebagian besar orang yang memiliki dan menggunakan Bitcoin belum memperoleh token mereka melalui operasi penambangan. Sebaliknya, mereka membeli dan menjual bitcoin dan mata uang digital lainnya di sejumlah pasar online populer yang dikenal sebagai pertukaran bitcoin.

Pertukaran Bitcoin sepenuhnya digital dan, seperti sistem virtual lainnya, berisiko mengalami peretasan, malware, dan gangguan. Jika pencuri mendapatkan akses ke hard drive komputer pemilik bitcoin dan mencuri kunci enkripsi, dia dapat mentransfer bitcoin yang dicuri ke akun lain. (Pengguna hanya dapat mencegah hal ini jika bitcoin disimpan di komputer yang tidak terhubung ke Internet, atau dengan memilih dompet kertas – dengan mencetak kunci dan alamat bitcoin pribadi, daripada menyimpannya di komputer sama sekali.)

Peretas juga dapat menargetkan pertukaran bitcoin dan mendapatkan akses ke ribuan akun dan dompet digital yang menyimpan bitcoin. Satu insiden perampokan yang sangat terkenal terjadi pada tahun 2014 ketika Mt. Gox, pertukaran bitcoin di Jepang, terpaksa ditutup karena pencurian bitcoin senilai jutaan dolar.

Ini sangat bermasalah mengingat semua transaksi Bitcoin bersifat permanen dan tidak dapat diubah. Transaksi mirip dengan uang tunai: transaksi apa pun yang dilakukan menggunakan bitcoin tidak dapat dibatalkan kecuali penerima mengembalikannya. Tidak ada pihak ketiga atau sistem pembayaran, seperti halnya dengan kartu debit atau kredit – jadi tidak ada sumber pembelaan atau banding jika terjadi masalah.

Resiko asuransi

Beberapa investasi diasuransikan melalui Lembaga Perlindungan Investor dalam Sekuritas. Rekening bank biasa diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dengan jumlah tertentu tergantung pada yurisdiksi.

Umumnya, pertukaran bitcoin dan akun bitcoin tidak dilindungi oleh program federal atau negara bagian mana pun. Pada tahun 2019, pedagang besar dan platform perdagangan SFOX mengumumkan bahwa mereka akan dapat memberikan asuransi FDIC kepada investor Bitcoin, tetapi hanya untuk sebagian dari transaksi tunai.

Risiko penipuan

Meskipun Bitcoin menggunakan enkripsi kunci pribadi untuk memverifikasi pemilik dan mencatat transaksi, penipu dan penipu dapat mencoba menjual bitcoin palsu. Misalnya, pada Juli 2013, Securities and Exchange Commission (SEC) mengajukan gugatan terhadap operator sistem Ponzi yang terkait dengan Bitcoin.

Risiko pasar

Seperti halnya investasi apa pun, nilai bitcoin dapat berfluktuasi. Faktanya, nilai suatu mata uang telah mengalami fluktuasi harga yang tajam dalam kurun waktu yang singkat. Mempertimbangkan jual beli dalam jumlah besar di bursa, sangat sensitif terhadap berita penting apa pun. Menurut CFPB, harga bitcoin turun 61% dalam satu hari di tahun 2013, sedangkan penurunan harga satu hari yang tercatat di tahun 2014 adalah 80%.

Jika lebih sedikit orang yang mulai menerima bitcoin sebagai mata uang, unit digital ini dapat kehilangan nilainya dan menjadi tidak berguna. Faktanya, ada spekulasi bahwa gelembung bitcoin meledak ketika harga turun dari level tertinggi sepanjang masa selama reli bullish cryptocurrency pada akhir 2017 dan awal 2018.

Sudah ada banyak persaingan, dan sementara Bitcoin jauh mengungguli ratusan mata uang digital lainnya yang muncul dari kesadaran merek dan dana modal ventura, terobosan teknologi dalam bentuk mata uang kripto yang lebih baik selalu menjadi ancaman.