Mengenal Security Token Dan Utilitas Token

Sejak penemuan Bitcoin, ratusan cryptocurrency dan token baru telah muncul untuk beroperasi sebagai mata uang digital dengan ekosistem blockchain yang dirancang untuk memecahkan masalah spesifik bagi orang-orang di seluruh dunia.

Seperti halnya industri apa pun, ada kategori berbeda yang telah dibuat untuk membedakan berbagai jenis koin.

Cryptocurrency seperti Bitcoin, Bitcoin Cash, dan Litecoin terutama dirancang untuk berfungsi sebagai mata uang untuk pengeluaran sehari-hari. Melansir cryptopotato token dibagi menjadi 2 kategori utama: Keamanan dan Utilitas.

Apa itu token Utilitas?

Saat ini, token utilitas saat ini merupakan bentuk token yang paling populer. Ini karena gelombang besar startup blockchain yang telah muncul pada tahun lalu. Para pemula ini telah mengumpulkan uang melalui penawaran koin awal, yang mengharuskan mereka membuat token sendiri dan menjualnya ke publik dengan imbalan ETH.

Namun, token ini memiliki tujuan utama lebih dari sekadar mengumpulkan dana. Token utilitas adalah aset digital yang dirancang untuk dibelanjakan dalam ekosistem blockchain tertentu. Misalnya, Filecoin menggunakan tokennya untuk membayar pengguna yang menawarkan ruang penyimpanan data. Civic membayar pengguna untuk memverifikasi identitas dan membuat pengesahan di blockchain mereka. Token juga digunakan untuk membuat skema insentif unik yang memungkinkan orang melakukan tindakan tertentu dalam suatu ekosistem karena mereka tahu bahwa mereka akan diberi kompensasi. Misalnya, model insentif token sekarang ada yang mendorong orang untuk menggunakan energi terbarukan. Mereka dapat melacak dan melaporkan data untuk penggunaan energi menggunakan perangkat IoT, dan menerima token sebagai kompensasi melalui jaringan blockchain.

Jenis token utilitas yang paling umum adalah standar ERC20 Ethereum. Perusahaan dapat membangun aplikasi terdesentralisasi mereka di atas blockchain Ethereum, dan juga meluncurkan ICO (penawaran koin awal) mereka menggunakan token ERC20.

Apa itu token keamanan (Security Token)?

Token keamanan adalah penemuan yang lebih baru di ruang crypto. Mereka dianggap oleh banyak orang sebagai kunci cryptocurrency yang mencapai adopsi arus utama, karena fokus mereka pada tokenizing aset digital dan non-digital, yang membuatnya berguna untuk hampir semua industri atau aplikasi.

Token keamanan pada dasarnya adalah kontrak investasi yang mewakili kepemilikan legal (sebagaimana diakui oleh SEC) dari aset fisik atau digital (seperti real estat, karya seni, atau ETF) yang telah diverifikasi di blockchain.

Investor dapat menukar uang fiat atau cryptocurrency dengan token keamanan melalui kontrak pintar. Dengan kepemilikan yang dapat diverifikasi dan legal ini, pemegang token keamanan dapat dengan mudah memperdagangkan token mereka untuk aset lain, menggunakannya sebagai jaminan untuk pinjaman, atau bahkan memecahnya untuk disimpan di dompet digital yang berbeda.

Nilai sebenarnya dari token keamanan adalah kemampuannya untuk sepenuhnya mengubah cara kita mendefinisikan kepemilikan aset, membuat aset yang secara tradisional hanya tersedia untuk orang kaya di negara maju lebih dapat diakses oleh orang biasa di seluruh dunia untuk dimiliki (bahkan jika hanya sebagian) dan mengumpulkan dividen dari.

Ketika kita memikirkan semua aset fisik dan digital dunia yang memiliki nilai (ekuitas perusahaan, penghargaan, merek pribadi, dll.), Dan menyadari bahwa aset ini dapat dijadikan token dan dijual sebagai sekuritas di blockchain, kemungkinan untuk token keamanan tidak ada habisnya.

Token Utilitas – keuntungannya

Token utilitas berfungsi sebagai alat untuk mendorong perilaku manusia menggunakan insentif dalam ekosistem blockchain. Saat ini, ada banyak tantangan yang tidak diatur oleh sistem ekonomi kita untuk mendorong orang agar menghadapinya. Misalnya, kebanyakan orang akan setuju bahwa orang harus bertanggung jawab untuk membersihkan lingkungan dan menggunakan sumber energi yang lebih bersih. Namun, di bawah sistem kami saat ini, perusahaan yang berupaya membersihkan lingkungan kemungkinan besar harus beroperasi sebagai organisasi nirlaba karena tidak ada model bisnis yang jelas untuk inisiatif semacam itu.

Dengan menggunakan teknologi blockchain, perusahaan seperti Swytch dapat membangun ekosistem mereka sendiri, menghasilkan ‘uang’ mereka sendiri, dan menggunakan uang ini untuk memberi insentif kepada orang-orang untuk menggunakan energi terbarukan. Token utilitas ini dapat diperdagangkan untuk Bitcoin atau ETH, yang dapat ditukar dengan mata uang fiat, menjadikannya sama berharganya dengan segala bentuk uang fiat.

Token Utilitas – kerugiannya

Kemudahan token utilitas dapat diproduksi telah menyebabkan tantangan regulasi dan jaminan kualitas yang signifikan untuk ruang crypto. Banyak perusahaan memiliki niat baik ketika mereka meluncurkan token dan mengumpulkan dana melalui ICO. Namun, ada juga banyak penipuan yang menampilkan diri mereka sebagai perusahaan yang didorong oleh nilai, tetapi pada akhirnya hanya berupaya mengumpulkan uang sebanyak mungkin, kemudian keluar tanpa membangun produk yang mereka janjikan untuk dikembangkan. Ruang kripto membutuhkan bentuk pengaturan mandiri yang lebih baik untuk memungkinkan token utilitas dilihat dari sudut pandang yang lebih positif.

Apa keuntungan dari Token Keamanan?

Menghilangkan banyak penipuan: token keamanan menghilangkan sebagian besar penipuan di ruang crypto. Token keamanan secara inheren merupakan investasi yang lebih dapat dipercaya karena perusahaan yang merilisnya harus melalui rintangan regulasi yang jauh lebih signifikan sebelum dapat diakses oleh publik.

Pembayaran dividen: Seperti saham, investor token keamanan dapat menerima dividen triwulanan yang dibayarkan dari keuntungan yang dihasilkan dari aset yang mereka miliki. Ini memberi mereka aliran pendapatan yang lebih stabil dan dapat diandalkan.

Akses ke beberapa kelas aset: token keamanan menawarkan akses ke semua jenis perusahaan, produk, dana, atau struktur yang menghasilkan nilai. Token keamanan secara signifikan memperluas jumlah opsi yang dimiliki siapa pun dengan sejumlah uang untuk melakukan investasi.

Akses ke likuiditas untuk aset tradisional yang tidak likuid: Dengan berinvestasi dalam token keamanan yang mewakili kepemilikan di sebuah rumah, Anda dapat menjual token lebih cepat dan menerima dana hampir secara instan.

Akses ke jaringan investor global: Dengan meluncurkan Penawaran Token Keamanan (STO), pendiri startup atau semua jenis pencipta akan mendapatkan akses ke kumpulan investor global tanpa harus meluncurkan bisnis berbasis blockchain.

Apa kerugian dari Token Keamanan?

Persyaratan hukum: Sekuritas secara hukum diklasifikasikan oleh SEC di bawah ‘Howey Test’. Tes Howey mengevaluasi apakah suatu aset adalah keamanan berdasarkan kriteria berikut:

  • Ini adalah investasi uang
  • Ada ekspektasi keuntungan dari investasi
  • Uang yang diinvestasikan ada di perusahaan umum
  • Keuntungan apa pun berasal dari upaya promotor pihak ketiga
  • Untuk diklasifikasikan sebagai sekuritas, aset harus memenuhi semua 4 kriteria.

Mendaftarkan sekuritas bukanlah tugas yang mudah, karena perusahaan harus mematuhi seperangkat undang-undang yang ketat yang mengharuskan (antara lain) sering mengungkapkan catatan keuangan terperinci untuk melindungi warga negara dari penipuan dari investasi mereka. Persyaratan ini bisa sangat mahal dan memakan waktu untuk bisnis apa pun.

Basis investor yang dibatasi: Berdasarkan peraturan AS saat ini, token keamanan mungkin hanya tersedia untuk investor terakreditasi (yaitu, investor dengan kekayaan bersih $1 juta, atau pendapatan tahunan $ 200k).

Menghubungkan aset dunia nyata ke blockchain dengan andal: ada banyak tantangan logistik yang datang dengan membuat token aset dunia nyata, terutama, memastikan bahwa data yang ditransfer ke blockchain dapat diandalkan dan mutakhir. Token keamanan mewakili aset dunia nyata senilai triliunan dolar yang akan membutuhkan sumber data yang tepat waktu dan akurat untuk menentukan kondisinya dan menyesuaikan penilaiannya jika perlu.

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here